南湖先生的话（1）一个散户——南湖先生——的部分的话
一个散户——南湖先生——的部分的话（连载1）原创 虚名 虚名的四维空间 2022年09月21日 14:59 浙江 一个月前的2022年8月3日，我患盘龙疮，学名“带状疱疹”，其时中期，痛苦得很。突然，那天16:40分，我很敬重的年轻时牙龈很棒啃了全部《资本论》的张同学，许是得了先知的示，突然给我发了个PPT，我一般都懒得转身了，怕碰到任何纤维撞了神经；但碍于情面还是转了转，是一个吴姓博导的，叫《财富配置与财富管理》。我本来也不大看不经典的吻戏，但张同学特为嘱咐，“这几天在浙大带班，财富管理这门课比较好，我把课件发给你，不知道是否有用？”我是一个一直住在小山村又归隐于小山村的用几万元钱做了几十年股票的散户，虽然这话来自遥远的为我仰望的当年的帝都，但，能有用么？但，可是，他可是厦门的我唐朝的故乡的博导啊，于是我扔到了手提随意的文件夹。 我其实一直是有思考的，有时，又觉得思考已经竭尽，更何况除了留了点聪明，真实的功底停留在小学，在那年当了大陆两年很风光的基金博主后，我突然感觉了股民、基民的傻，傻得比为明星自杀的粉丝还傻，所以，我关了当时十分盛名的博客。 我觉得，关于我在投资上的觉悟，该说的都说完了，没说完的...
招财大牛猫：M20220921劈了个谣
劈了个谣招财大牛猫 2022-09-21 21:36 今天下午普京发表了针对俄罗斯全体国民的讲话，宣布将进行部分战争动员。通过这次部分动员，将征召30万预备役人员补充兵员，同时会对他们进行额外的军事训练，主要是根据这次俄乌战争所获得的实战经验。 这个消息来的虽有些突然，但并不意外，如果你每天看夜报的话应该就知道2周前乌克兰发动了一波战略反攻，佯攻南线的赫尔松，调动了俄罗斯兵力增援后，突然主攻东线的哈尔科夫州，俄军猝不及防下被打的节节败退，乌军趁机收复了2000多平方公里的国土。 这是开战以来乌军第一次有战略性意义的反攻胜利，外媒称之为哈尔科夫大捷，俄军虽然没有损失太多的有生力量，但丢失了大量辎重装备，失去了几个战略城镇，另外也不可避免的挫伤了士气。 从细节分析的话，俄军这次打败仗主要是两个原因，1是兵员不足，战线拉的长，所以需要不停的调动军队防漏补缺，2是情报能力差，自己的部队调动完全暴露在北约的军事卫星监视下，而乌军的虚实则隐藏在战争迷雾里。 仗打到这个份上，俄罗斯若不增加投入就会处于战略被动，所以媒体早在上星期就预测俄罗斯肯定会进一步升级动员。 这件事对资本市场目前看不会形成巨大冲击，毕竟开战...
招财大牛猫：M20220920嘿，回来了
嘿，回来了招财大牛猫 2022-09-20 21:45 今晚最有意思的事是李佳琦复播了，没有大面积的造势宣传，也没有提前预告，就突然复播了。当然了，他复播这件事本身就很爆炸，所以宣传预告也是没必要的。 他是6月3日直播中突然被停止节目，然后就一直陷入静默，一直到今天恢复，过去了差不多3个半月的时间。细节不便讨论，只能感叹一句内容创业现在风险真的很大，一个疏忽可能就没了。 内容行业现在很难上市IPO，有几家行业里的明星公司之前试图冲击A股，都被拦在了审核大门之外。这一点上我完全赞成监管的处理，内容公司作为轻资产运营的代表，只要度过最初的启动阶段，后续基本是不缺现金流的，没有融资的必要。 一旦上市，早期机构股东几十倍市盈率套现，等于一下子拿到了几十年的收益，而把未来几十年的内容风险留给了没脑子的韭菜，迟早会出血案。在目前这种零容错的大环境下，每一个公众人物都是潜在的火药桶，违法、违规、失德、失言、失范，擦到就炸。 曾经A股一度热捧的影视概念板块，现在也成无人问津的烂大街了。想想一部作品几亿几千万的投进去，一旦主创阵容有人出事就直接炸。唐德影视就是被投资5亿的《巴清传》给搞残的，男主强奸，重拍换头，女主...
招财大牛猫：M20220919上车
上车 招财大牛猫 2022-09-19 21:40昨晚文章我自己删的，原因不方便说，第二天起来没看到的读者只能说声抱歉。 今天拉出来祭旗的是医美板块，业内传闻即将行业整顿，要查税务、工商、卫监，查看医美机构开户银行账户账单的来往明细、对个别有嫌疑的条目进行深入核查等。 这事早先就有传闻，起因是8月中旬那会杭州有个医美机构偷税被罚，导致行业监管上了强度。另外就是医美行业的渠道返佣比例很高，普遍在50%左右，就是你被人介绍推荐去消费了10万，推荐人可以拿5万。这种畸形返佣会造成两类不好的后果，一是提高消费者支付的价格，二是为了降低成本使用劣质产品，引起安全隐患。我听说这类返佣会被定性为商务贿赂，如是，那后面就不能搞了。 再有就是年初就有传闻，说内地影视剧以后要谨慎使用整形演员，抵制病态审美。 好了，以上就是事后的射箭画靶，预测股价太难，出了事给你找理由解释这难不倒我。别说医美了，A股26个二级行业无论哪个今天崩了，晚上我都能给你挤出它暴跌的理由123图片 其实最关键的内因还是熊市摧毁了市场信心，很多持股的人都是晃晃悠悠的持仓心态，捕风捉影来点坏消息很容易就引发踩踏出逃，至于爱美客、朗姿股份、华东医药这...
招财大牛猫：M20220916我了个大操
我了个大操 招财大牛猫 2022-09-16 22:02今天要给券商板块鼓掌。 能在这么低的位置砸出5%的灌肠阴，雀食不是一般的牛批，本来手持券商的股民已经心如死灰，一个个麻木的趴下装死，默默的等着下一次行情的到来。结果空军开一台压路机过来，在装死的人堆上压一遍，结果压的屎尿屁四处溅射，场内鬼哭狼嚎。 起因就是监管层说鼓励证券、基金、信托等行业降低服务费用，这事昨晚就看到了，但我并不是很重视，原因很简单，我认为至少国内证券行业的服务费用已经是全球较低水平，是市场充分竞争，或者说是惨烈竞争后的结果，确实没什么好降的。 记得我刚开户炒股那会，手续费佣金是千分之三，买卖各收一次，再加上印花税也是0.3%，进出交易一次的成本接近1%。 大概七八年前，券商可以在网上展业开户，行业内进行了第一轮惨烈的内卷，为了挖同行的客户，不少券商开出了万分之三的佣金率，不是腰斩，是-90%的脚踝斩。 再到最近一两年，万分之2，万分之1.5，甚至万分之1.2都来了，扣掉万分之0.7-0.8的规费硬成本，利润空间寥寥无几，就我玩过的那些个股市，中国券商的佣金是最低的。 就这样，还要怎么降呢…? 要不也搞一个集采，让134家券商...
招财大牛猫：M20220915哔了狗了
哔了狗了招财大牛猫 2022-09-15 21:57 今天行情有点惨，创业板指和科创板指都跌了3%，那都不用看盘面就知道新能源和芯片这两个板块一定被暴击了，因为科创二板的权重几乎都是这些股。 外部因素又和美国有关，稀宗签了一个《通胀削减法案》，大致内容就是未来要对电动车进行抵免税的补贴，每辆车7500美元，力度很大，但同时规定了苛刻的要求，就是汽车的组装必须在美国，另外更细节的比如，原材料本土化采购、电池组件在北美制造的比例都要满足一定要求，才能享受这个补贴。 要求挺苛刻的，因为严格筛选下来美国市面上70%的电动车都无法满足，所以法案一出美国国内的汽车厂商们不高兴，欧盟不高兴，日韩不高兴，所以并不只是针对中国来的，当然鉴于我国制造业在电动车行业里的比重，受影响最大的确实是咱们。 不过电动车行业和芯片、CXO这两个的具体情况又不太一样。 芯片我们国内有最大的市场，但缺高端技术、设备、工艺，被鹰酱拿捏。 CXO我们在技术设备工艺上没问题，缺的是订单市场，被鹰酱拿捏。 电动车我们是有技术有生产有设备，同时还有巨大的市场，自产自销都够了，并没有什么环节是非要求着鹰酱，所以它也没有办法拿捏，最多也就是搞这种...
招财大牛猫：M20220914羊了个羊
羊了个羊 招财大牛猫 2022-09-14 21:57昨晚我发夜报的时候美股崩了个大的，这就是文章档期往前提的一个弊端，本来23点发的话虽然晚了点，但多这一个小时可以看到美股那边的一些突发情况。 起因是8月CPI数据公布了是8.3%，比预期的8.1%要高，所以药不会停，后面还要继续（加大力度）加息，已经有机构预测9月份这次要加息不止75个基点，甚至有可能会出现加息100个基点的极端情况，概率在30%左右。于是美股就砸桌子了，道琼斯-3%，标普-4%，纳斯达克-5%。 今天全球资本市场，除了斯里兰卡这种国家政府都已经破产的奇葩，全部是下跌的，相比而言A股的表现勉强凑合，不是最烂的。 有读者可能会担心，美元的加息看起来没完没了，越加越狠，会不会一直加下去最后把全球股市都搞崩盘。这个情况倒是不会出现，因为美国国债的总规模已经达到了30.5万亿，而中央财政收入只有4.05万亿，利率如果加太高他们还每年的利息都费劲。 美国在全球推行霸权外交，经常给人感觉十分蛮横，但却非常重视契约精神和金融信誉，欠钱不还是不可能的，所以美元利率的极限区间也就是4%-4.5%，不能再高了。 目前是2.25-2.5%，9月份加7...
招财大牛猫：M20220913惨上加惨
惨上加惨 招财大牛猫 2022-09-13 21:52今天最重磅的新闻就是美国签了一个行政命令，要求扩大美国的生物制造，具体投资金额还没公布，但受其影响A股的CXO板块今日大面积血崩。 药明康德跌停凯莱英跌停药石科技-10.5%康龙化成-13.9%博腾股份-9%港股那边的药明生物最惨，-19.9% 考虑到CXG板块今年已经跌了很多，所以这一波是从地下室往下刨，要去深渊十八层了。收盘后我去看了一下龙虎榜，药明康德还稍微好些，机构有进有出，只是卖的比买的多。凯莱英的龙虎榜简直绝了，机构清一色砸盘跑路，而接盘的都是散户集中营的东财西藏那几个席位，一般出现这种情况的股票，短期基本就不要看了。 图片 先给新关注的读者简单解释一下CXO，其实就是医药行业里的项目外包，有研发环节的外包（CRO），有生产环节的外包（CMO），有销售环节的外包（CSO），中国近些年的明星药企承接了大量美国医药公司的项目外包，主要是研发和生产这两个环节。 大家还记得之前有新闻说国内拿来做实验的食蟹猴价格涨了将近20倍吗，就是因为CXO发展太快，国内的猴子不够用了。 我看了一下CXO行业的营收，确实对欧美有致命的依赖，营收有40-70...
招财大牛猫：M20220912外围乱涨
外围乱涨 招财大牛猫 2022-09-12 21:56假期结束，明天赌场开门，来我们把值得关注的事情捋一捋。 首先大形势还是不错的，我们中秋休息老外不休息，行情软件里所有境外市场指数今天全部上涨，亚洲涨、欧洲涨、北美涨、澳洲在涨，连黄金能源这些大宗商品也都在涨。 原因是美元走弱，我写夜报这会跌了0.76%左右，美元毕竟是世界货币，它贬了全球各类资产价格上涨是合乎逻辑的。 美元最近的回调和它本身没关系，9月份加息75个基点的预期一直非常稳定，主要是欧洲那边的货币政策也开始鹰化，帮主德国支持欧元继续加息，所以欧元兑美元出现了反弹，带动欧洲股市上涨。 但这和我们的关系不是很大，因为人民币目前还在宽松周期，加息是不可能的。这几天在交易的A50期货和周五收盘相比跌了0.5%，所以明天我们估计也就那样，不要抱太大期望。 …… 周末的一个热点就是巴菲特继续对西方石油的加仓，持股比例从20.2%增长到了26.8%，又买了50多亿美元，如果后面他想，伯克希尔最多可以买到50%。 众所周知，巴菲特最近持续的抛售比亚迪，卖电动车股票，加仓石油公司，这一进一出很耐人寻味。比较合理的解释是新能源目前处于阶段性的估值高位，而...
招财大牛猫：M20220911嫖
嫖 招财大牛猫 2022-09-11 21:38昨晚就听到风声说李易峰出事了，因为中秋晚会第一版对外宣传的名单里有他的节目，但实际演出没他。舆论传的风风雨雨的时候，李易峰的工作室出来辟谣，说网络传闻是不实信息，然后就是今天的实锤，北京警方正式通报，李易峰因多次嫖娼被行政拘留。 目前社会规则是对公众人物违法、失德零容忍，所以35岁李易峰的演艺生涯已经结束，从局子里出来后要考虑的是转业的问题。 可能有读者会问李易峰谁啊？他是流量艺人，但也演过一些不错的电影，我看过的有《老炮儿》，主演的有冯小刚和吴亦凡，哈，刚子你要挺住。还有《动物世界》也很不错，是从日本动漫《赌博启示录》改编的。 李易峰红了差不多有小10年，名和利都是盆满钵满，外形条件也很不错，所以有不少网友感到困惑，为什么被那么多年轻女性追捧的帅气男明星会多次嫖娼？他干嘛不正经找个漂亮的女友？ 我给大家算笔账，首先年轻男艺人的流量基本盘有大量都是女友粉、老婆粉，她们虽然心里也明白自己在白日做梦，但男艺人还是要保持单身，让她们有做梦的素材。一旦男艺人公开谈恋爱，这部分基本盘通常都会地动山摇，反馈到商业市场就是挣钱变少了。 当然也有一些头铁不在乎的，或...
招财大牛猫：M20220910局势逆转了
局势逆转了 招财大牛猫 2022-09-10 21:56今天是中秋，中国四大传统节日之一。 相比起另外三个，中秋节的成型是最晚的，初定于唐朝，兴盛于宋朝，但由于它汇集了秋收、拜月、阖家团圆等民俗，在影响力上超越了端午和清明，是实际上的中华民族第二节日。 在我很小的时候，每逢中秋母亲都是要带我去外婆家过节聚餐，大人们总是会分发一些自制的月饼，里面什么馅我记不清了，只记的很不好吃。一直到后来生活条件好些，才开始有了蛋黄馅的月饼，长辈们知道我喜欢，会特地留给我。 后来上了初中，就没有这方面的回忆，因为在2008年之前中秋节不是法定假日，要照常上夜自习。记得有一次课间休息，同学们都趴到窗口观赏满月，班主任走过来说你们会背哪些中秋节的诗。 有人瞬间就开口：明月几时有，把酒问青天……但愿人长久，千里共婵娟。 然后，就没然后了，哥几个只会这一首。不过现在让我穿回去，我还能再背一首王建的《十五夜望月》。 中庭地白树栖鸦，冷露无声湿桂花。今夜月明人尽望，不知秋思落谁家。 中秋这一天就是这样的，一家人热热闹闹惯了没啥感觉，但若是一个人孤身漂泊在外，就会特别容易感伤。如果今晚你觉得自己落寞，来我这里热闹热闹，因为甭管啥...
招财大牛猫：M20220909决赛圈
决赛圈招财大牛猫 2022-09-09 22:28 今天这行情爽到了，biubiubiu的回血，虽然和前面亏的比起来依然不够看，但周五涨一天能高兴3天，尤其这次赶上中秋节，3+1还送一天happy好心情，我说一句血赚不过分吧。 今天全网都在讨论英女王去世，据我观察大部分中国人其实是无感的，只不过看到媒体刷屏报道，觉得不参与了解一下又担心和主流脱节。 伊丽莎白二世这个皇位有捡漏的运气，本来英国国王是她大伯，但因为执意要娶一位在美国离过2次婚的女人（并不貌美），主动退下皇位让给了弟弟。有一部奥斯卡得奖电影《国王演讲》，说的是口吃结巴的国王通过刻苦练习，最终成功演讲鼓舞英国对抗纳粹，电影里的国王就是这个弟弟，也就是伊丽莎白的父亲。 照片就是三婚的辛普森和退位的爱德华八世 伊丽莎白父亲1952年就早逝，于是她26岁就登基为英女皇。在位70年，坦率的讲没啥作为，英国很早就实行了君主立宪，皇室只是一个符号象征，不掌握实权。 要说她最大的独特之处，就是在位时间久，70年经历了15任英国首相，从丘吉尔到特拉斯，横跨了3代人，当一个名人活的时间长到了一定程度，她就成了传奇。 写文章的时候我搜了一下中国君主的在位时...
招财大牛猫：M20220908意外躺赢6
意外躺赢6.2万 招财大牛猫 2022-09-08 21:45首先给一些留言的读者解释下，昨晚的文章是我自己删除的，原因是华泰证券投诉我侵权，因为我在文章中截图转发了它们其中一篇公开研报。说实话这种情况我也是第一次遇到，因为以前我也多次转发过公开研报，没人投诉我侵权，毕竟本来就是免费的公开研报，只要说明出处，不是抄袭剽窃，通常都是不计较的。 这次之所以例外，我心里估摸了一下还是和研报内容本身有关，看过的人都知道，主题还是有点莽的，所以才心急火燎的全网用投诉的方式撤稿。我刚才搜了一下关键词，果然所有相关的链接都没了。 顺便多说一嘴，今天看了一个日本野村证券的研报，它们的观点是那啥在今年年底之前不会有变化，而是可能在明年2-3月份调整。原因列举了4个，有几个不能讲，能讲的包括病毒传播在冬天会更严重，还有就是近期有多个大城市爆发疫情，也会使得在路线的选择上更加趋近于稳妥和保守。 它们认为市场在预期落空后可能会有一波悲观的情绪宣泄，因此并不看好四季度的行情。 …… 国家医保局公布了种植牙医疗服务价格全流程调控目标位4500元。这个4500元包含了一整套医疗服务，比如门诊、生化检验、影像检查、种植体植入、牙...
招财大牛猫：M20220906篮子外的鸡蛋
篮子外的鸡蛋 招财大牛猫 2022-09-06 21:45昨天文章提到了汇率差损，有读者留言说他买了港币计价的腾讯，是不是等于在汇率上赚了8%。 有这个情况和想法的人挺多的，我就汇总讲一下。这个说法看起来对，但其实是没意义的。 港币实行和美元的硬挂钩机制，汇率锁死，所以你持有港币就和持有美元差不多。腾讯在香港上市，当你卖掉股票后拿到的是港元，如果要兑换回人民币确实有8%的汇差增幅。 但是腾讯它本身是一家中国内地的公司，它的营收和利润绝大部分都是人民币，所以它在港交所发布（港币）财报的时候，就已经把这8%的汇差给算进去了，反应到股价上，已经包含了汇率8%的损失。 这就是为什么我说看起来对，但其实没意义。打个比方的话，这就像我老婆当年拍婚纱照的时候，担心我们家临海小县城的照相馆审美水平不够，特地预约了北京的一家婚纱摄影，结果拍的当天和摄影师聊，他说自己2个月前从临海的侬侬魅力跳槽过来的，哈哈哈哈哈图片 所以如果你是想投资一点美元计价的资产，从而享受汇差增益的话，那就不要在境外资本市场买中国内地公司的股票，否则绕了一圈等于回来了。 如果你开通了港股通的话，可以考虑看看香港本地的那些公司，它们这几年整体表...
招财大牛猫：M202209052倍剂量
2倍剂量招财大牛猫 2022-09-05 21:43 先接着昨晚的热点，复兴医药控股股东减持3%的消息出来后股价被暴击至跌停，这个反应不算意外，医药本来现在就处于资金流出的弱周期，来一个重大利空很容易就被砸到板上。 有不少股东心急如焚，想知道向下可能会跌到什么位置，短线看35.68元，这是近三年的最低价，有心理上的支撑作用，不强，如果被击破再往下就看30-33元的支撑区间，这个比较稳，但若跌到33元以下对很多股东来说已经是血泪。 还有股东听我昨晚说42元套住了一大批机构和私募，就留言问他们会不会自救。操盘机构的也是人，所以和散户一样，在遇到亏损时有不甘心认输的，也有痛快割肉的，但一个大的前提他们会顺势而为，复星1000亿的盘子破位下跌，郭广昌都自顾不暇，你不能指望手里筹码只有十几亿的机构去抬这么沉的轿子。 比亚迪今天继续下跌5%，正常反应，这股我画过趋势线，250附近就是主升浪的下轨，撑住了就是正常回调，要是没撑住就出大事了。比亚迪的基本面比复星要好的多，所以迪粉可以乐观一些。 …… 今天有个重要新闻，央行宣布自9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点。 替大家回顾一下，5月5日央行就...
招财大牛猫：M20220904砸盘
砸盘 招财大牛猫 2022-09-04 21:48明天又要开盘了，把重要的事捋一捋。 首先是两个减持信息需要注意，一个是巴菲特再次减持了比亚迪的股票，1157.9万股，价值30亿港币左右，这是伯克希尔在8月24日-9月1日累计减持的数据。这次卖完后，持股比例从19.92%下降到了18.87%，港交所有规定，大股东增减持股票在横跨某个百分比的时候需要做出披露，所以如果巴菲特继续卖，下一次披露就是跌破18%以后的事了。 至此，基本已经不用再怀疑巴菲特套现比亚迪的意愿，一个能捂14年的长线股东，一旦开始卖应该不会是小仓位操作，按照这个速度，年底之前大概就能清仓。恭喜迪粉，洗出去一个90多岁的老股东，可以有更多筹码参与分享比亚迪的成长红利。图片 另一个减持我还挺意外的，是复兴医药的大股东宣布要减持3%的股票，对应市值大概是30亿出头。为什么说意外，是因为自打复星医药1998年上市以来，这是大股东首次减持。 大家可以看一下它的K线图，目前处于近两年的低位，这个时候大股东砸盘很容易引发恐慌，破位下跌，40元大关下周扛不住了。 不过复兴的散户们也别太难过，倒霉的不止你们，7月底的时候复兴搞过一次定向增发，成本...