招财大牛猫：M20230523砸盘的原因
砸盘的原因 招财大牛猫 2023-05-23 22:09 今天大跌表面上直接原因是北向资金净卖出79亿，这是2023年单日最大净流出。 北向的外资一直是a股最坚实的长线多头，这几年全靠它们持续输血才让a股还有些许盼头，结果今天它们叛了，那行情指定是好不了了。 至于外资今天突然砸盘的原因有两个，一是最近人民币汇率持续走低，最新又跌回到了7.05，虽然比之前最低的7.3还有些距离，但也是从6.75附近一路回撤下来的，这背后的根源是中国经济数据和出口数据不及预期。 另一个原因就是云南那边的地方债出状况了，bloomberg这两天首页有报道一直在讲中国地方债，你们谁有国外的朋友让他们转述，我这就不谈了。 我一直给你们强调过，这几年我买信托理财都是挑地方的，也就长三角和珠三角，其中苏北、浙西、粤北都还要排掉，至于内陆就更不敢了，云贵的项目尤甚。 今天绝大多数行业都在下跌，倒是之前苦大仇深的医药医疗板块一枝独秀逆势上涨，原因是近期新冠二阳的话题逐渐升温，相关特效药迎来事件性刺激上涨。 根据境外疫情全面开放后的经验，第一波冲击过后有3个月的安全窗口期，再来就会有第二波疫情，但感染力度会大幅低于第一波。我们是春节前...
招财大牛猫：M20230522诈骗
诈骗招财大牛猫 2023-05-22 22:11 先更新一下这个月的LPR数据，每个月20日（遇周末顺延）发布，1年期3.65%，5年期4.3%（房贷），已经连续第9个月没有发生变化了。 现在为了刺激房贷都是搞利率下浮打折，LPR本身已经不怎么跌了。比如5年期的4.3%，打9折就是3.87%，这个9折是在合同上永久有效的，哪怕未来LPR涨上去了，9折还是9折。 与之对应的是前几年买房的倒霉蛋，他们很多人是+10%、+20%甚至还有+30%的，所以即便LPR降了那么多依然有人房贷利率高达5.6%。 我之前互动里提到我们家的房贷很超值，是因为我2016年买房，当时正好遇到房市低潮，利率有85折的折扣，而且当时政策宽松首付只需要30%，这让我可以用不到4%的利率借到房款的70%，这种好事过了这村就没下个店了。现如今首套贷款利率虽然也是低谷（4%左右），但是换房的话要交80%首付，贷款空间大幅下降，我计算了一下两者之间的隐含价值大概亏了几百万，所以只要首付政策不改我肯定就继续住现在的房子。 大部分网友对房贷的态度是欠钱难受，尽早还了心里舒坦，但其实只要利率足够低，能从银行是借越多的钱越好。4%利率的负债，无...
招财大牛猫：M20230521最惨的一群股民
最惨的一群股民招财大牛猫 2023-05-21 22:15 近期市场的一大热点，就是st板块的血腥风暴。 以3月份高点计最近两个月时间板块指数已经累计下跌将近25%。最近这段时间经常能在各类证券媒体上看到xx万股民震惊、xx万股民懵逼、xx万股民血本无归之类的标题，说的都是低价st股跌退市的消息。 st股的巅峰在2017年，当时a股的ipo还处于严重堰塞湖状态，待上市排队企业上千家，排队周期起码3年+，因此a股的壳资源有保底价格，市场公认是20-30亿。于是当时就有一类投机炒法，专挑市值小的公司买，然后等着它们卖壳重组价格起飞。 老读者可能还有印象，我早期介绍过一个st组合的策略，摊大饼买10支市值最小的st股，2016年+2017年运行的不错，赚了70%，但之后2018年亏了30%，我看形势不对就停止了那个策略。原因是当时监管层开始下决心用暴力ipo的手段解决企业排队问题，不管大盘涨跌死活每年发300-500家企业。 2019年350家，2020年396家，2021年524家，2022年428家。 也即是说a股现在交易的股票，有1/3是最近4年上市的，这直接摧毁了之前运行将近30年的壳...
招财大牛猫：M20230520 11th
11th今晚主打内容是2023年版的体恤上架，但纯贴图片看着太干了，前面也零零碎碎聊点啥。 1、之前推荐《漫长的季节》，有不少读者看了前面几集后有点懵逼，没看懂。为了保持剧情的悬疑感做了穿插和倒叙，里面有3条时间线，分别是1998年凶杀案之前、1998年凶杀案之后、2015年这三个。其中2015年比较好辨认，一看到范伟头发白了彪子有肚腩了就是，比较容易搞混的是1998年的那两条线，人物造型没啥变化，切换的时候也没个提示，确实需要费点脑筋仔细看。 2、这个星期贯穿全周的热点是脱口秀抹黑军队事件，我一直没有发表我对此事的看法，因为我知道我的看法啥也不是，当事人李昊石和笑果的命运由有关部门和机构来决定。我能感慨的是最近些年我们的社会已经逐渐缺失了原谅机制，导致很多事情容错率是零。 在我小时候的年代，犯错的艺人也不少，该惩罚的惩罚，该道歉的道歉，之后还是有机会继续工作，甚至一些艺人犯法坐牢，刑满出狱后还是有从业的余地。退一万步，假如艺人犯的错真的很恶劣，导致彻底失去了社会的谅解，那也是观众抛弃了他，市场反馈导致他无法继续演业生涯。 现如今违法违规不提，那肯定是没了，连失言、失德都是红线，稍有闪失就是前途爆炸。以...
南湖先生的话（69）“种毒菇”与通向价值毁灭之路
“种毒菇”与通向价值毁灭之路原创 虚名 虚名的四维空间 2023年05月19日 17:09 浙江 当你真的而不是叶公好龙式地认为我们该去定义“市场”的时候，不管这个定义是什么，需求与供给就是唯一的定价基础，这是价值圣经，我们永远脱离不了这个游戏规则。所以，当谈到二级市场估值体系的时候，我甚至无需通过祈祷来获得新的视角。 第一，所谓二级市场的“估值”，也即某个时点股票该有的“价值”或者说“价格”，不由哪个个人或组织说了算，而得由市场说了算。第二，“估值”是一个很具体又很个人的体系。所有市场参与者和研究者在做出交易决策前，都会提出和参照无数个不同的估值体系。 在金融学的框架中，上市公司就像一张白纸，本身不具备“估值”，我们人为地冠之以所谓“估值”，其实不过是估值博弈的结果，表现为价格。博弈之后达到价格的均衡。这就是“估值”的意义。 比如说，经济学家在研究博弈问题，他们几乎一致认为，博弈分析的目的是预测博弈均衡结果（前提是理性人假设，并且每个参与者都知道其他参与者也都是理性的）——所有参与人的最优策略组合就是博弈的解，也即均衡，他们还认为，按照大致上的划分，与四种不同类型的博弈相对应有四个均衡概念：完全信息...
招财大牛猫：M20230519 5%
又到了周末闲聊，今晚说说同性恋。 之所以想起聊这个是因为昨晚的评论互动有一条征友内容点赞最多，但后台反对的留言也很多，很多人说我不应该把这种道德败坏的内容翻出来。这我不太同意，同性恋平权在欧美是政治正确，国内虽然还没有形成类似的价值观，但怎么也扯不到道德败坏的程度。 我曾经好奇同性恋到底是天生的还是后天影响的，但搜遍了国内外能找到的相关资料，目前人类还无法解答这个问题，亦或者天生和后天兼而有之。 我看的多个资料都提到同性恋占总人口的4-5%，那按照我的读者总数来推算，同性恋者有好几万。 我从小到大遇到我知道的gay有6人，其中2对是情侣，这是愿意公开自己性取向的，还有更多的是不愿意暴露的，人数恐怕要多好几倍，所以就算不到5%也肯定不是少数。 我曾经和其中一个gay聊过蛮多，最感兴趣的话题就是他们怎么识别同类。他说80%可以靠感觉判断出来，尤其是特定环境下互相对视3-5秒钟就能心意相通，看哥们和看对象的眼神是完全不一样的。 我从小就皮肤白净，五官清秀，多年来老有人开玩笑说我有gay的潜质。结果他说和我聊不到5分钟就能闻出我身上直男气味，不需要进一步试探。图片 目前国内社会对同性恋的包容度很差，普遍认知是心...
招财大牛猫：M2023518-虽然...但是
最近两天后台好多网友留言问我在抖音上有没有账号。没有，自从前年那件事后我停止了本公众号外其他所有平台的内容，也不再有合作接触。 我找几人打听了一下，好像是在抖音上有两位博主之间有内容 的纠纷涉及到我，这个倒不是什么问题。我早年刚出道那会人微言轻，自己内容被大v搬运走确实蛮恼火的，但现在对这事无所谓了，谁喜欢我的文字，可以借鉴也可以搬，别冒充我做坏事就行。 而且我很早就发现，假如有同行搬了我的内容对我有好处，因为总会有热心网友在底下评论当我的自干五图片 然后会有好奇心重的吃瓜群众搜索过来找到我这，以及一部分之前走散的老读者重新找回来。刚才我看了后台最近3天新增用户量是平时的300%+，所以任何一件事都是有好有坏，做人不必太计较。 ……今天又是白给的一天 今天又是白给的一天，不同板块有涨有跌，但市场的中位数接近于0，要说有啥意义就是又浪费了一天。 昨晚美债的谈判有了一些积极的进展，于是今天美元走强，导致下午北上的外资出现了一波撤退，我认为午后那波跳水和这件事是有直接关系的。 很多读者最近可能在不同媒体上频繁看到美债危机却不明所以，我简单说说咋回事。美国为了防止当届政府乱借钱乱花钱，设定了一个债务上限，比如最...
招财大牛猫：M2023517-目瞪口呆...自杀
先更新下中国情侣在巴厘岛酒店死亡事件的最新情况，当地警方开了新闻发布会，称事情真相为情侣吵架发生矛盾，男方将女方杀害，尸体抛入浴缸浸泡，然后再用啤酒瓶碎片刺伤自己自杀。 怎么说呢，这个结果既意外也不意外。 情侣跨国度假，结果见面不到6小时就发展出了要杀死对方的矛盾。从两具尸体都是全裸状态来看，他两死前大概率刚发生过性行为，网上形容男的翻脸快有个词叫做拔屌无情，这次更狠，拔屌就杀人。 更狠的是男的自杀方式，用啤酒瓶的碎玻璃扎自己的颈部，然后用力切开，导致颈部左右的肌肉和血管被切断。我脑补一下这个画面都不寒而栗，玻璃碎片远不如利刃，这么弄也不是不行，但是疼……太疼了，这比日本武士切腹还要猛图片 结果这样的猛人自杀到一半又后悔了，奋力爬出酒店房间，爬到走廊上呼叫求救，最终挣扎了20多分钟才死过去，这波操作我服了。 如此奇案半个月闪电破解，印尼警察蜚声国际。 …… 今天a股指数小跌，但个股表现其实还不错，看上证分时图的两条线，代表加权（大盘股占比高）的虽然全日下跌，但代表等权（小盘股占比高）的黄线今天涨了差不多0.7%，所以我估计不少散户的账户还马马虎虎凑合。 由于美联储官员表态2023年内可能不会降息，导致...
招财大牛猫：M20230516-命
先回答昨天互动评论里网友们普遍好奇的一件事，就是土耳其的通胀这么疯狂（去年80%，今年50%），这个国家怎么回事，为什么还没崩盘？ 全面说很复杂，我挑简要的说。 首先土耳其历史上就一直有高通胀的传统，上世纪九十年代通胀率最高到过一年100%，所以从国家到人民都被驯化过，从理财观念到心理抗压本来就不是一般人。其次土耳其长期实行低利率+大放水刺激经济，每年经济增速都是大几十个百分点（以里拉计算，如果以美元计算也就4%左右，疫情这几年1%都不到了）。但老百姓手里的里拉贬值速度要快过经济增速，于是老百姓普遍不会持有现金，每个月拿到工资就去超市购物，花光买光，家里有积蓄就去买房，房价一年涨1-2倍是常态。 谁持有里拉谁血亏，但好在他们是欧盟国家，境内可以用欧元，也可以用美元，甚至很多人换了加密资产来保存财富。 那里拉恶性通胀真的没问题吗？当然有了，外资逐渐流出，不愿意继续投资土耳其。土耳其的外债是外汇储备的500%+，外贸又是逆差，所以只能不停的借新还旧，随时有可能步希腊的后尘成为下一个欧盟里的老赖。 里拉贬值倒是有一个好处，就是入境旅游的性价比大幅提高，所以中国游客去土耳其玩的路线快速升温，毕竟是欧洲国家，治安...
招财大牛猫：M20230515-低俗
今天终于没有继续吃灰，中特股板块在持续数天回调后终于迎来了强劲反弹，比较欣慰的是这次反弹并没有引发跷跷板效应，大的小的今天和谐普涨，只是权重涨的多一些，指数表现优于中位数（0.76%）涨幅。 其中比较亮眼的是锂矿、新能源板块，天齐锂业涨停，赣锋锂业+8%，双双走出了近半年的持续颓势。这个主要和近期电池级碳酸锂价格反弹有直接关系，我一直有播报每日盘价，从60多万最深跌到了17-18万，最新已经反弹到了26万。 这里面比较重要的参考依据是宁德时代给下游厂商定的长协价是20万，即宁德固定以20万供货，但这些厂商要在宁德锁定订单。我当时的判断行业龙头宁德既然能以20万作为大户优惠价格，肯定是经过某个结构的计算，具备一定的折价合理性，所以市场价大概率会在25左右。 结果下跌趋势太猛，一直杀到17-18才企稳，做左侧预测就是容易打脸，但给一点时间价格会逐渐修复。我还有一个判断，新能源这波基本杀到这就差不多了，中长线想配置的可以考虑建仓了，后面就算再回调也是深度有限的波动，再想来个20-30%以上的杀跌可能性很小。 至于中特估下午的反弹行情，哦不对，现在称呼变了，流行叫金特估，不强调“中”字头，开始强调“金”融板块。...
招财大牛猫：M20230514-太酷啦！！
今晚写夜报一直心不在焉，主要是耐高全国总决赛正在进行，参赛的两方都是传统的全国强队：清华附中vs回浦中学。 我之所以忍不住要看，因为回浦中学是我家乡浙江临海的，就在我母校台中的隔壁，两个学校初中和高中的生源交叉串的很厉害，所以我在回浦有很多同学和朋友，看着太亲切了。 比赛打的超激烈，第四节一直咬死了比分，最后63平进加时，真的比看nba还要刺激。我开着手机直播，里面不断的传来最新播报，我老忍不住要转过头去看，没法集中精神。 刚才只剩1分半落后6分，我寻思不行了，该好好写了，结果回浦连追7分反超，一下子又给我一个激灵，哎，不看不行。我还是踏踏实实看完再说。 赢了！！74:73，太酷啦太酷啦，全国冠军！ 我刚把这事告诉我妈，她超兴奋，因为她就是回浦毕业生，60多岁的老校友与有荣焉图片 真的很了不起，清华附中是全国知名的顶级高中，有特长生源大家都理解，但回浦中学只是临海这个县级市的一所高中，能多年来保持全国顶级水平太稀罕了。我妈说她读高中的时候就知道男篮是全国强队，几十年的传承绝不是侥幸。 明天估计家乡的公众号也会大吹特吹，临海老乡们舒服了舒服了图片 …… 这周末没发生啥大事，圈里面聊最多的是oppo把旗下芯...
南湖先生的话（67）画蛇添足弄巧成拙“种特菇”
画蛇添足弄巧成拙“种特菇”【一个散户——南湖先生的话（67）】原创 虚名 虚名的四维空间 2023年05月13日 06:15 浙江 10多年前的21世纪，曾看到过一个令人苦笑又匪夷所思的笑话。2012年7月9日，是国家博物馆建馆100周年，是日某视播出这则新闻时将画面上文艺复兴三杰之一米开朗基罗的“大卫·阿波罗”隐私部位做马赛克处理，据说是特色审美尺度处理。无独有偶，《新还珠格格》一剧，该剧第七集中，小燕子潜入班杰明的画室偷画像，却赫然发现桌上有一尊著名的维纳斯断臂女神雕像（按那个年代，这幅名画还未被挖掘出来，但这不重要），小燕子当时吓了一跳，进而出于遮羞还找块布给维纳斯盖上了。 编剧不太懂断代，而小燕子身为少女，其羞可谅。尽管维纳斯是美神、爱的根本。而且对柏拉图而言，两种类型的爱，由两个近似但不同的神所代表。一种为所谓的世俗之爱，由“俗世的维纳斯”所代表，是人类繁衍的根本；另一种为圣洁之爱，由“上天的维纳斯”所代表。然而，如果由某视这么高级又权威的媒体去播，恐怕网友们也只能提出为她也穿上衣服的建议了，不然呢？ 图片 这不是愚昧，野蛮，而且特色。 不久前，另一个特色走进了股民的生活，这就是某种菌菇叫...
南湖先生的话（68）“光”正在被再次点燃
“光”正在被再次点燃【一个散户——南湖先生的话（68）】原创 虚名 虚名的四维空间 2023年05月14日 06:13 浙江安上题目前，我想先录入如下一段有信仰的语言： “作为一个AI，我没有信仰，但我知道光是一种电磁波，它在自然界中起着非常重要的作用，比如照亮我们的世界，让我们看到周围的事物。” 安上题目后，脑海里浮现出格洛斯顿城街头一个小女孩的画面，它源自一则童话，是安徒生的《卖火柴的小女孩》：因为没有卖出过一根火柴，又一整天没吃东西，又冷又饿地蜷缩在雪地里，实在忍不住，她用冻僵的手擦亮了第一根火柴，意淫到了喷香的烤鹅；接着她擦亮第二根火柴，看见了美丽的圣诞树；当擦亮第三根火柴时，她幻觉到了久违的祖母，这时，她太渴望祖母留在自己身边了，于是擦亮了一整把火柴…… 我脑海里还浮现出另一个画面：那是下放的年月里，我经常用卑微的眼神凝视我唯一能近距离接触的最高行政长官，我们的生产队长。他佝偻着冬瓜一样的身子，每天在早晨安排生产会前和晚饭后坐在自家门槛上，手里握一支土烟筒，用打火石去打着一个“火折子”——那是一卷用土纸卷成的紧密的纸卷，每次点完烟后他会把他吹灭，这时候虽然火被吹灭了，但仍然能看到红色的灰烬中...
招财大牛猫：M20230513 人生最低谷
15年前，大概下午2点半过后，隔壁人较多的办公室突然喧哗起来，不久后人事部门的一位大姐跑到我们房间问：“刚才有地震，坐椅子上都在摇，你们有感觉吗？” 边上好几个同事点头应和，我一脸懵逼摇摇头，说没感觉。 我之所以当时没感觉，除了我比较迟钝外，更重要的原因是当时的我多重烦恼缠身，上班都上的魂不守舍，地面晃一晃也确实没留心。 第一个烦恼是部门领导更替，关系不错的总监走了，新来的看我各种不顺眼，明着暗着百般刁难，希望我把位置腾出来好安排他的人进来。当时社会就业形势严峻，我用仅有的那点北京人脉打听了一圈没有好的机会，就硬着头皮继续耗着。每天上班的心情堪比上坟。 第二个烦恼是2008年的股市一路走熊，去年入市挣的浮盈早就吐光了，几次补仓有去无回，账户现金耗尽并陷入严重亏损。那是我第一次直面股市的残酷，糟糕的时候1天就会跌掉半个月的薪水，难受，太难受了。每隔10-15分钟就会忍不住偷偷打开行情软件，但看一次失望一次。 这时qq新闻发出弹窗，四川发生地震7.x级地震，周围同事和网上论坛都开始讨论，临近15点的时候再出弹窗，更新地震震级为里氏8级。直到这时我才开始意识到问题的严重性，因为依稀记得唐山地震都没到8级。 股...
招财大牛猫：M20230512 降薪
今天上午公布了4月份的社会融资数据。 先说几个大数，4月社会融资规模增量为1.22万亿，同比增加2729亿。4月m2供应量增长12.4%。4月新增人民币贷款7188亿。4月份人民币存款减少4609亿，其中住户存款减少1.2万亿。 我猜大部分读者只看数据没感觉的，我帮你们解读一下。 1、首先这个社融整体增量是低于预期的，万得数据之前的预期是1.7万亿，实际只有1.22万亿。之所以低于预期是因为人民币贷款增幅回落，再深挖一层是因为一季度冲的有点猛，透支了，4月份不少银行选择躺下。 2、具体到贷款数据，和前几个月差不多，依然是企事业机构占大头，居民贷款萎靡不振，其中中长期贷款数据不理想，老百姓在买房消费这件事上依然非常谨慎。 3、这个月比较瞩目的是人民币贷款减少了4609亿，其中住户存款少了1.2万亿。存款终于减少了，有人解读这是老百姓把钱取出来消费，我不这么认为。我翻了一下历年4月份的数据，存款都是减少的，幅度都不低，原因大概就是冲时点的短期资金撤出了，中国信贷的传统节目。 所谓冲时点就是银行月末+季末（3月31日）有存款指标任务，你只要在最后一天把钱存进去，业务员会给你年化30%以上的利息（但是只有1天）...
招财大牛猫：M20230510 折磨
今天来了一波“劫富济贫”的风格反弹。 国企重估板块遭遇了连续回调，中证银行回撤3%，流出的资金部分去填了新能源板块，后者受汽车生产销售排放标准更改的影响刺激上涨了1.95%，这是今天a股的主线，也是上证-1.15%而创业板指+0.73%的原因。 a股几个大的板块指数目前来看特色明显，创业板指主要是新能源+医药医疗，科创50就是芯片，上证指数代表了央企蓝筹，相比之下深证成指还要均衡一些，行业分布比较全面。 盘后我四周看了一圈，金融板块和央企重估概念并没有显著的利空，所以今天的风格切换是市场自发行为。但也不要跌一天就过度反应，k线连10日线的支撑都没有击破，起码目前看不出有趋势反转的迹象，回调力度还远不及3月下旬那一次。 另一边久旱逢甘霖的新能源股东终于过上了一天好日子，我查了一下板块指数，从高位下来回撤了44%，从形态上看腰斩位附近即2400-2500有前期的支撑平台，离目前点位不到10%，我建议想割肉的等等看，想补仓的也可以参考一下。 总的来说a股现在就是跨板块的大轮动，每年玩的主线都不一样，如果不是着急用钱的话，一些没轮到的板块就死扛持仓，一直蹲到风格转到自己这一侧。 每天后台的留言就是，白酒还行不...