猫笔刀:不听话的上涨

不听话的上涨
moomoocat 猫笔刀
2024年12月16日 22:18 北京
今天几个重要的经济数据都公布了，首先看看上个月70个大中城市的房价情况：

给新读者简单解释一下，环比101，就是比上个月涨了1%，同比99，就是比去年的11月跌了1%。

环比数据依然大部分城市还在继续下跌，止跌的城市有12个，我去搜了一下上个月的数据，当时止跌的城市有11个。连续两个月环比止跌的城市有：北京、上海、杭州、厦门、深圳、重庆、成都这7个，其中北京表现最强，两个月反弹了将近2%，成都和深圳的表现也还不错，其它几个只能说勉强止跌了。

二三四线城市依然在下跌，但是跌速比前几个月有所放缓，但跌的慢也是跌，我不认为这是好转的迹象，如果你不是上述7个止跌的城市，我建议持币观望是更好的选择。尤其是那些早就没有刺激牌可打的二三四线城市，离真正的见底还早，2025年都不见得消停。

目前大量分析师预测明年的lpr要下降40-50bp，等这个降完你们再去看房也不迟。其实房价不涨了的情况下，租房的性价比爆表，尤其是租金贵一点的房子，比如月租2万，房东每个月给银行交的房贷起码3-4万，等于房客每个月都在喝房东的血。

我去趋势动物的小程序里看了12月截止16日的表现，深圳北京止跌，上海广州又开始跌了，我一直说广州是伪一线城市，它这一轮的房市表现也是大城市里最拉垮的，当然对于想要落户广州的年轻人来说这不是坏事。

……

今天债券市场继续高歌猛进，10年期国债的利率已经跌至1.75%附近，30年期国债etf今天继续上涨1%，刷新史高。

目前比较激进的投资者已经开始猜测未来中国国债收益向日本国债收益率看齐的可能性，日本国债1.05%，目前离着老远，但如果明年真的下降40-50bp，这个猜测也不是那么离谱了。

我们家有10-15%的机动资金就长线配置公募债，最近一周涨0.26%，最近一个月涨0.88%，最近一年涨4.56%，最近5年涨24.87%，五年来最大回撤2.3%，回撤超过1%的累积5次，你们可以默默盘算一下，这投资性价比怎么样。

我持仓的公募债涨幅没上面截图的这个大，因为它这个债券到期时间长，30年呐，倍数效应大，回头遇到调整跌起来也厉害，你们看9月底央行做空的时候三天跌了6%左右，我觉得买债主要是图个安心，没必要那么拼命。真要拼收益，我有性价比更好的地方。

我之前还给你们推荐过几次债基，但后来发现有些人确实心态不行，就9月底那波回撤0.8%情绪就很焦躁，每天留言问怎么办，还能怎么办，欲戴王冠必承其重。想要多挣点收益就要承受更大的风险波动，一点波动都承受不了的去银行定存，现在有1.7-1.8%。

……

今天a股成交1.7万亿，市场表现冷淡，中位数下跌0.76%。今天表现好的板块大都是高股息行业，电力上涨1.3%，高速公路+1.6%，银行+0.97%，这其实和我前面两段写的内容呼应上了。

因为房地产萎靡，所以需要进一步降息宽松，因为降息宽松导致债券价格上涨，也是因为有这些预期，导致市场最近又开始偷偷的在买高股息的公司，这些股票每年能够提供3-5%的红利，就算股价不上涨，持仓的性价比也不输债券。

就以长江电力为例，最新的股息率是2.8%，每年分红稳定，因为业绩很稳定，水力发电没有上下游的成本波动，真旱涝保收印钞机，这样的公司在国债都要跌到1.7%的今天，肯定会越来越有价值。

高股息板块主要有两大风险，1是中国的利率大幅反弹，这个近几年都不可能，2是突然a股来一波大大大牛市，导致市场资金偏好风险，这个可能性比1稍微要大一点。

目前a股几个大的指数波浪震荡，震荡的走势有两个规律，一是下限逐渐抬高，二是上限被10月8日的高点压制，随着时间的推移上限和下限之间的空间会越来越窄，最终会逼市场选出一个方向进行突破，我在图上算了一下，大概明年1月上旬就要见分晓。

……

1、美联储12月份降息25基点的概率目前为96%，基本上没有悬念了。

2、今天影视公司板块上涨，原因是国家广电总局取消了设立电视剧制作单位审批，这个变化被解读为产业利好。

3、饼子今天上涨至106600+，进一步刷新史高。

4、中国11月社零增长3%，低于预期的5.3%，也低于前值的4.8%。

就这些吧

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留言 30

小恶魔提利昂
北京
6天前
161
A股现在这个尿性，是不是可以得出一个结论，是中国的民营企业家不行？要么如小米卖一辆车赔6k给家人送福利，不管融资端权益，要么直接就是高管集体变向套现走人，把公司卖给二级市场家人们……

猫笔刀
作者
6天前
1652
这锅无论如何都不应该甩到企业家头上，a股自己设计的有很大问题，导致企业上市后都想减持。动辄给80倍100倍的市盈率，我是企业家我也想卖给散户。

沂桉
广东
6天前
1045
142，摩根士丹利 Robun：现在不是只靠遣词造句，就可以
提振信心的阶段了[加油][加油][加油]

猫笔刀
作者
6天前
519
最近其实也有一些通报，但如果没有具体的数字，纯文字的我就不在夜报里复读了。

158
广东
6天前
125
7987 感觉每次翻广东的朋友比较多

猫笔刀
作者
6天前
875
我的读者有22%来自广东，是第一大省，再往后是上海11%，北京11%，浙江10%，江苏7%，基本都是中国比较有钱的地区。广东那边搞钱的氛围比较浓吧。

张俊辉
广东
6天前
237
广州的二手房价跌我觉得很正常，新盘得房率都120%以上了，5年以上的二手得房率才80%，深圳都没这种区别，所以这数据也不一定能代表广州就怎么了

猫笔刀
作者
6天前
834
最近全国的新盘都在搞这种花样，就是暗地里偷偷送面积，监管故意松手。原先100平米的房子得房率75-80%，现在各种连偷带送的面积，得房率90%甚至100%以上，这其实本质上是变相的降房价。

清泉
山东
6天前
118
年化收益率10% 的法拍房，值得入手吗

猫笔刀
作者
6天前
799
我前几年参与投资了一个不良资产包，里面5套房，结果处理的过程中遇到了各种鸡血的事，目前本金回来了90%，还有一笔尾款烂在外面。

brave
广东
6天前
104
2067，现在考公性价比如何

猫笔刀
作者
6天前
632
上岸的性价比微跌，但是考试的难度极速上升，从考的角度看，性价比是在走低的。

番茄不炒蛋
广东
6天前
101
1956 这个月还可以期待嘛

猫笔刀
作者
6天前
444
年底前后，大盘估计就选择方向突破，要么吃肉要么吃土，到时候就知道了。

YUEN-
越南
6天前
98
为什么说广州是伪一线城市啊

猫笔刀
作者
6天前
437
评判一线城市的标准主要有几个，看gdp，看人口，看人均收入，看房价。广州是人口多，gdp总量高，但是人均收入和房价的表现，离北京上海深圳有着明显的差距。

任纪元
河南
6天前
101
猫总，513500现在这么高的溢价，还能继续持有吗

猫笔刀
作者
6天前
409
现在10%的溢价都已经成常态了，短期内也缩不回去。qdii基金是普通老百姓唯一，注意是唯一能够合法投资美股的渠道，很多钱出不去，上亿的大户都在抢购，溢价就是你为这条唯一通道需要支付的成本。

董柔柔 Echo
上海
6天前
90
9003 猫总你怎么看汽车行业当前发展这个赛道还值得待下去嘛

猫笔刀
作者
6天前
290
我觉得仅就未来1-2年来看，汽车行业的竞争烈度会持续上升，从业人员的压力也会逐渐增加。

super
北京
6天前
83
5001 家庭资产投资股债比保持多少比较合理

猫笔刀
作者
6天前
279
之前不是给你们看了嘛，超长周期来看，a股是波动大10倍的债券，两个收益率都在4%左右。所以你怎么配置都是可以的，关键看你对波动的承受程度，或者熊市多配点股，牛市切到债券防守。当然你如果能配点美股qd或者黄金，长期看是更好的选择。

王
上海
6天前
91
大大大牛市，红利股也会涨的，就是比其他少点

猫笔刀
作者
6天前
265
表现会弱很多的，比较典型的例子就是9月底那波行情，你们可以去看长江电力的走势，不但没涨还跌了一些，但是大跌也不至于，毕竟硬价值摆在那里，砸多了就有资金捞。

宇 ᑋᵉᑊᑊᵒ₂₀₂₄
北京
6天前
99
美股谷歌有两个代码，除了投票权不一样，还有其他区别吗？一般买哪个合适？

猫笔刀
作者
6天前
259
一个有投票权，一个没有投票，这对散户来说没什么差别，两个股票分红权是一样的。

起风了
河南
6天前
85
132，现在是买涌泉蜜橘的好时候吗？

猫笔刀
作者
6天前
241
正常采摘应季的橘子是11月份，到了12月中旬都已经熟透了，甜度高，但容易坏。再往后的橘子要么是棚里面的，要么是打过药的。

举头三尺有神明
浙江
6天前
106
6.3 万开始看，看完 7.5 万，瞎 Duang一下。

猫笔刀
作者
6天前
124
正好刷到你，就你了，敲钟，散会，大家明天见[猪头][月亮]
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