2021的后知后觉

原创 moomoocat 招财大牛猫 2023-12-01 21:57 发表于北京
接着前一晚的话题，说说2021年3月前后发生了什么。

中概股

港股

沪深300

这三个分别是美国中概股、港股、沪深300的月线，都是在2021年3月见顶，但从具体的陡峭程度而言是中概股的波动最为剧烈，所以我有一个判断，即事情的起因是从中概股开始的，然后蔓延冲击到了香港市场，之后再渗透进大陆的a股，层层递进。

当时中概股发生的事，分为国内和国外两部分，国内部分的导火索是2020年11月的马云演讲事件，导致了监管升级，以及后续的反垄断调查。不但终止了蚂蚁金服的巨型ipo，还彻底整顿了相关的小贷业务，马云也是从那时起退出公众视野的。

国外部分是拜登在2021年初上台，随后中美双方在阿拉斯加进行了战略会谈，不欢而散，席间有著名金句“你们没有资格……”。那次会议后中美的对抗升级，此前特朗普打贸易战看似动静很大，但其实就是生意层面上的冲突。拜登政府是老派政治家那套玩法，全方位施压。

包括且不限于在美国本土搞《外国公司问责法案》，威胁要把中概股从美国摘牌退市；持续出台各种法案，限制美国资本投资中国项目和股票；隔三差五制裁中国公司，限制美国核心产品出口中国；全球拉拢合作伙伴，推广供应链安全，中国+1、plan b之类的阴招等等。

3月份的时候中概股就崩了，月底的时候发生了一起标志性事件，由于股价跌太快太狠，把一个在中国股票上加了巨额杠杆的韩国人bill hwang给干爆了，一个晚上亏了将近200亿美元，这人后来抓进去坐牢了。

四五月份的时候中概股稍稍稳住了阵脚，但随后的六七月又发生了两件大事，一个是滴滴闯关上市，结果上市没几天就被叫停，后来主动退市了。另一个就是国内打击教育培训，行业大整顿。我当时美股持仓有好未来，一波给我打懵，整个中概股板块当时泥沙俱下，彻底走熊。

之后中概股持续阴跌，直到2022年10月底才探底反弹，先反弹了40%，然后月底的时候被中国防疫政策解禁的利好刺激，又反弹了40%。但即便是反弹之后，离2021年3月的高位也跌掉了2/3，互联网行业遭受重创，损失了十万亿以上的市值。

关于中概股当时我经常提到的一个词是“内外双打”，白天国内出利空，监管整顿自查处罚，晚上美国出利空，制裁封杀打压退市，可以想见处境之艰难。我原先美股账户里有一半都是中国公司，大概21年七八月份的时候心彻底凉透，全卖了，之后再也没用美元买过中概票。

……

事后回想，这一切发生在2021年3月是巧合吗？我觉得是很多蝴蝶效应逐渐累积起来的，比如川总就差了那么几票败给了拜登，如果他还在任也许情况是另一幅样子，不就是让我们多买点大豆嘛，买就是了。

而且2021年3月正好是我们各个领域信心最爆棚的时期，大家应该都还记得新冠的第一年，我们独特的动态清零曾经取得了不错的成绩，gdp增速和疫情伤亡人数在全球一枝独秀，激发了强大的民族自豪感和制度自信，相当于是在状态最巅峰的时候去和美国新政府碰了那一下。

另外还有一些零零碎碎的事，比如香港政府在2021年3月上调了印花税，比如国内从2020年底开始逐渐推进房地产三道红线政策，再比如疫情三年导致了对外交流受阻，部分资本外移，多少可能也有一些影响。

至于网友提到美元加息的影响，这个事件前后差了一年呢，美联储是从2022年3月开始加息，2021年人民币还在升值通道，甚至在2022年初还达到过历史最高的6.3，所以我不认为汇率在这件事里起到了决定性影响。

然后有网友提到了经济衰退和疫情管控的影响，这些问题都是在2022年下半年才开始显现，至少在2021年3月那个时间节点上这些负面因素都不存在，我前面也说了，当时我们国家各方面都处于巅峰的状态。

只能说这两年半发生了很多事情，太多东西都变了。也许多年后回顾，我们会意识到2021年3月是一个重要的转折点，但当时身处其中的我们并没有感觉到有什么特别，历史大概都是后知后觉的。

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招财大牛猫
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精选留言

酷炫猫
北京
11小时前
247
早上爬起来一看，文章还在，昨晚翻出来的评论6条没了[捂脸]
作者置顶
海风
广东
昨天
1134
2023年快过去了，我一点也不怀念它
招财大牛猫
(作者)
昨天
1584
之前2020年大家过的不愉快，说要不把这一年剪了，所有人都假装没又2020年，重新过一遍2020年。后来大家说2021年也剪了，2022年也剪了，现在2023年也可以剪了。我担心等我垂垂老矣，不会还在过2020年吧。[囧]
Harper～～
广东
昨天
223
最后一个月，上3300有戏吗[旺柴][旺柴]
招财大牛猫
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1214
希望永远有，毕竟才300点，真要涨起来可能一两个星期就够了。你加两个狗头是什么意思，我觉得你心不诚[旺柴]
Ms. Xu
辽宁
昨天
101
猫哥 妈妈从三年前接触了一个叫pi network 的软件 天天梦想着成为亿万富豪 不知道有没有听说过这个软件 到底是干啥的 可信不
招财大牛猫
(作者)
昨天
619
pi币手机挖矿，很早就流行了，它会发展成什么样我也不好说，我能给你的建议就是白嫖多少算多少，要你往里充钱了你就刹车，不要深入沉迷。
开拓者
广东
昨天
151
你不觉得香港加印花税的节点就很奇怪吗？是什么力量促使了这样的政策出台？
招财大牛猫
(作者)
昨天
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当时港股还算欣欣向荣，另外疫情的一年港府花了不少钱刺激经济，可能是想着找股市开源，多收点钱。回头看这也是一步绝臭的棋，港股现在已经彻底烂了，每天成交额就几百亿，几乎丧失融资功能。
姑苏城外
江苏
昨天
137
今天提前上钟了
招财大牛猫
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昨天
438
怕审查时间长，或者毙了退回来，我还能给你们胡诌几句晚上好，周末愉快之类的。
Hello浩🌆🏸
上海
昨天
226
今晚写的很适合元旦前夜的总结篇[破涕为笑]另外，对国家队这种添油战术怎么看？一滴一滴慢慢挤感觉纯纯给空头送钱
招财大牛猫
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昨天
408
今天下午那一波拉升我有种感觉就是官方出手干预的，反正就是托住底线，禁止崩盘，至于能不能涨上去要看市场自己。
funky
湖北
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231
字体太小了
招财大牛猫
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394
我用的默认字体，评论席确实是被腾讯改过，我昨天已经反馈了，我说我的读者要求字体大一点，他们会认真考虑用户意见的。
我是为你好
四川
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忘记收稿费了？
招财大牛猫
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本来是打算今晚收的，但我想了想，改主意了，往后错错。[擦汗]
符睿。
广东
昨天
92
没有经历过前面两次牛熊，大屁股能分享下那两次熊市的舆论环境和氛围么？和这次对比怎么样？
招财大牛猫
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昨天
338
我只经历过2011-2013那波熊市，当时市场没有信心，但人们普遍不悲观。因为当时国民经济还在高歌猛进，房价每个月都在涨，老百姓想的就是搞钱买房，股市日成交额也就1000亿左右，影响不了大局。
狂飙的蜗牛15802138313
上海
昨天
92
股票和企业也不那么正相关嘛。
招财大牛猫
(作者)
昨天
320
资本和实体不会完全同步，很多时候股价会走在前面。
wingsineye
上海
昨天
247
陆家嘴讲话后内policy调整，biden上台后外策略调整
招财大牛猫
(作者)
昨天
292
内外两条主线是这样的，在2021年3月之后交汇并行，并同时对资本市场发挥影响。
马平常心
上海
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157
9091，duang～希望未来不会太差
招财大牛猫
(作者)
昨天
110
敲钟了，收摊，大家周末愉快[猪头][月亮]
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