年化5-6%
招财大牛猫 2022-03-12 21:26
我之前在夜报里提过一嘴，说人民币理财年化5-6%，结果我随口一句，读者们很多都记上心了，一直到现在都陆陆续续不停的有人问。今天周六反正本来闲着也是闲着，就把这一块展开点说。

首先大家要对风险有概念，很多人一上来就说必须是无风险的，那别说了，5年期国债利率3.52%，还有去年推荐过的几十年锁定收益的保险，也是3.5%左右，这些都是有合同或者法律硬锁的。

如果你坚持零风险，那下面不用看了，如果你觉得这个收益率有点低，自己愿意把风险敞口再放大一点点，那咱们继续。

再高一点4-5%这个区间的，很多银行的理财是有的，比如我刚掏出手机刷了一下招行和民生的，就有在售的产品写了这个收益率，但它们写这个数值是参考，并非硬保。这些理财产品背后的资产主要都是各类标准债，收益是拿历史表现估的，只要中国不发生地震级别的金融动荡，基本也没啥风险。至于小风险，无非是收益有波动，本金是稳的。

有个别标5-7%的固收类产品，底层也是久期不太长的债券作为资产，然后用小仓位或者利息收益的部分去搏一下可转债、股票、期权之类的，搏对了就是6-7%，搏错了最后挤一挤保一个5%，还是那句话，不发生极端风险银行理财是出不了大事的。

那啥是极端风险？像2015年股灾那种都还不算极端风险，那一年6%以下银行理财基本都兑付的，比那个更极端的你们脑补。

……

我不太喜欢银行理财产品，要么收益太低，要么还要锁一年。所以我平时会配置一些公募的债基，年景好的时候有6%左右，年景不好（比如今年）大概也是4%左右。虽然和银行理财差不多，但胜在灵活，要用钱的时候三四天就能赎出来。

按照以前的习惯，话都说到这了肯定顺带写几个代码让你们参考，但经历了很多事情以后我现在也变的不愿招惹麻烦，你们自己去支付宝或者天天上找吧，符合我说的债基真挺多的。

买债基你不能太玻璃心，短期内它也是有波动的，回撤个0.5-1%要有心里准备，但长期持有看一年多少都有收益。

其实它们和银行卖给你的理财是差不多的资产配置，只不过公募债基每天净值你看的到，银行那边给你打包票锁定一年，净值不给你看，免得有些老头老太心思重，受不了。

……

我呢，风险偏好更大一点，我让老婆配置了不少的信托，主要是两类。

一类是那些在发达地区借钱的项目，背后都有地方国资做担保的，收益6.8-7%。风险肯定是有的，所以我一般只买江苏（南部）、浙江（东部）、广东（珠三角），以及直辖市的项目，其它地方就不看了。

第二类就是朋友介绍的一些pr2级别的理财信托（国资控股），背后也是标准化债券，约定利率6.6-6.8%，但起步门槛比较高，300-1000砖。我当时问过朋友，我说这类产品我的读者（大户）肯定感兴趣，我帮你推荐一下？他说合规有问题，那我就作罢了。

基本上到这，就是国内中低风险理财配置的极限了，超过7%的肯定就不止pr2风险级，往上就是权益波动的战场了。

……

其实…在另一个领域，非权益波动的年化20-30%也有的，但那边有另一种维度的风险，所以就不给你们介绍了。

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精选留言

大展鴻圖
你怎么看今年考研300w人落榜

招财大牛猫
(作者)
考研人数逐年上升，今年你觉得高，但已经是未来五六年落榜人数最少的一年了。

A universal uncle
我投资主要是为抵御每餐外卖运费的上涨风险

招财大牛猫
(作者)
我教你一个好办法，去下载美团，注册骑手，彻底覆盖掉你顾虑的风险，不用谢我，我是红领巾。

刘立
江苏（南部）这个括号会不会引起又一轮口水战[偷笑]

招财大牛猫
(作者)
这个时候一定要表达准确，已经顾不上这些细节了，即便是苏北的读者，我也建议你们尽量不要买苏北的项目。收益率哪怕差个0.3-0.5%，也要优先选苏南。

裤子涅佐福舰长
中国银行交通银行股息6%多

招财大牛猫
(作者)
香港那边股息6-8%的比比皆是，很多都是中资银行，问题是本金浮亏难受。

yunnnp
[旺柴]我们这地方农信五年定期4.0年利率岂不是比国债高

招财大牛猫
(作者)
地方农信的信用级别，当然没法和中央政府相提并论，才高0.5%，你不会觉得自己还赚了吧。[抠鼻]

Typing…
前几天R2理财每天亏钱[旺柴]

招财大牛猫
(作者)
我买的债基最近一个月普遍跌了0.3-0.5%，就算是杠杆用的最少，历史上最稳的那几个也跌了0.3%左右，这个就忍忍了，比起股市这点波动算个屁咧。

尘缘
我就想知道另一个领域20-30的

招财大牛猫
(作者)
defi，但不能展开说，不然公众号就没了。

成玉龙
港股要扣20%税的啊，到手也只有5%—6%了

招财大牛猫
(作者)
嗯你说的对，用港股通渠道买股票分红，要扣税20%。如果你用跨境券商，富途老虎利弗莫尔之类的，只要交一半的税，也就是10%。如果你用跨境券商买外资银行，比如汇丰，就免税了。

ddw
可转债基金今年赔得挺狠

招财大牛猫
(作者)
可转债去年大牛，今年普遍不行，这个时候别买可转债了，我感觉要调整个一两年才能缓过来。

九里时光
听说俄罗斯的高，不知怎么买

招财大牛猫
(作者)
它们那边利率20%是卢布，问题是卢布贬值不一定才20%。它们据说也有人民币存款，网传给8%，但细节我也不清楚，可能要开境外账户？如果是离岸人民币，那你们也做不了的。

葫芦
好奇大屁股会吧每天公众号写的文章都备份起来吗？还是说仅仅当一个生活日常记录，不会特意留存？顺便，有点晚了，今天duang一下

招财大牛猫
(作者)
系统有草稿箱，不过我也不会刻意的去存，就像日记本一样，你会经常看自己的日记吗？呵呵，大家周末愉快，晚安[猪头][月亮]

Colin
选债基就只看近七日年化收益率吗？会考虑别的方面吗？

招财大牛猫
(作者)
要看长年的波动，尤其是看几次大的市场拐点的波动，以及历年的整体表现。不一定要选收益最高的，有那些年收益10%以上的，不是投机就是用了大杠杆，万一行情不好跌的也惨。盈亏是同源的。

时光如水
不如买敲入线30%的雪球

招财大牛猫
(作者)
年初朋友给我介绍雪球，我说20%不安全（那个时候7500左右），但如果是现在6400点买雪球就还不错。不过这个被监管干预，个人投资者已经没法买了，我买的话要用私募作为主体才能申购。

吴熠
IC年化还可以吧

招财大牛猫
(作者)
IC的阿尔法年化最新是5%左右，之前几年是8%左右，但它的本身波动太大了，对于长期投资的大户来说无所谓，散户扛不住一天波动好几万。
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