招财大牛猫：太可惜了
今晚是我东京奥运会第一次看现场直播，看的是百米男子决赛，田径的皇冠项目。原因是咱们的苏炳添在半决赛跑出了神奇的9.83，不仅位列半决赛第一名，还是
人类历史上第13名，前面12人全是黑人。苏神太牛了，当之无愧的种族骄傲。
决赛和半决赛只间隔了2个小时，这其实对32岁的老将不利，体力恢复的没那么快。决赛的起跑线上清一溜的黑皮肤，只有6号道上的苏神是例外。他对着镜头指着胸口的china，那一刻看的我鸡皮疙瘩都起来了。
决赛第一枪英国人抢跑被罚出，我当时心里就咯噔了一下，因为苏神的强项就是强劲的起跑，这个意外很可能会影响他的心态。果不其然，第二枪起跑苏神保守了，系统显示7个人里他的起跑反应是最慢的。自己的强项变弱项，后半程和那些老黑确实就没法跑了。可能是半决赛把预期打满了，决赛跑出第六名让我有些沮丧，这是中国人冲击奥运百米奖牌的历史性机会，过了这村，下一个店，我不一定能等得到。算了，就当半决赛没发生过，祝贺苏神获得世界第六。
……
这几天圈内有一个小八卦，在一个芯片半导体的讨论群里，中芯国际光刻胶负责人杨晓松先是在群里说：“别扯ArF，没一家能看的，各个都不敢来见我。”
解释一下，ArF就是光刻胶。
随后某个卖方首席分析师回怼“ 你算老几？”，随后转发了一篇他写的“如何重新认知中芯国际”。
杨晓松回复：你知道的太少了。
我没在那个群，仅凭聊天对话的截图判断，这个分析师可能在怼的时候并不清楚杨晓松的身份。我和小伙伴吃了这个瓜后第一反应就是，由于芯片半导体板块近期涨的太凶猛，导致资本市场的人过于自信，才会没搞清楚对方身份的情况下脱口而出的回呛。这事要搁四五个月前，芯片行情还没起来，大概就不会发生了。比如现在这个时间节点，银行、地产、保险这些行业的分析师，在自己圈子里都是寡言少语，对外交流都是客客气气，就算之前有暴脾气的，现在也磨没了。酒壮怂人胆，股价，就是股民的胆。
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周六我说了自己的交易思路有一些变化，然后就有不少读者说那之前买的要不要都清仓了？听的我也是直皱眉头，别那么极端，这个世界不是只有黑白两色。我对中国特色的价值投资的理解，就是以公司价值为底线，底线之上是剧烈的流动性溢价的波动博弈。让我发生改观的是底线之上流动性波动博弈的部分，但好公司的价值不是说没就没，也不是股价回撤的多了就没了。所以我当时说了3个态度。
1、机构已经卖透了的过气白马股，可以适当仓位长线蹲一下。
2、机构正在退出的白马股，要尽量回避。
3、机构还在往里怼的白马股，可以趋势性参与，见机撤退。
1死扛，2回避，3选择性参与。
无论行情风格怎么转换，都不应该切回到炒垃圾股、高频投机的那条烂路上去，如果A股只有那种烂炒才有出路，我大不了退出不玩。现在A股的状态是热点高速切换，完全由流动性主导风格，这虽然不是理性的市场，但也不是最糟糕的情况。
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1、茅台半年报，营收+11.68%，归母利润+12.5%，这个业绩是符合业内预期的。但现在的问题是，整个消费板块被机构看衰，里面抱团的资金陆续净流出，卖的人怕跑慢了被别人砸，扛在里面的也在犹豫短线要不要回避一下，大概只有浮盈10倍以上的老资金才会比较心平气和的看待这一切。其实茅台就是我上面说的第二类股票，但它有独特之处，就是它上涨的历史太过悠久，已经培养了一批核心股东，所以我相信后面很快就能稳住。而一些最近两三年才涨起来的过气牛股，就很难有这种气质。
2、涪陵榨菜上半年利润3.76亿，同比下降6.97%，10派3中期分红。消费板块真晦气，连亲民消费的榨菜也下滑。
3、格力电器回购95亿，股份比例达到3%。股价将将守在47附近，高瓴400多亿被套里面，虽然收购时的成本是46，但资金很多都是找银行借的，这么多年利息算下来肯定浮亏。格力就是我说的第一类股票，目前实在没有割肉的必要，做好准备蹲一个周期。
4、数据统计显示，本周北向资金对中国平安加仓最多，对茅台的减仓最多。
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【操作笔记】公众号新粉输入YC3看渔盆介绍
沪深300继续NO，临界5095
创业板继续YES，临界3272
中证500继续NO，临界6912
中证科技931087转NO， 临界5089
证券公司399975继续NO，临界852
中证军工399967继续YES，临界11489
芯片指数990001继续YES，临界10712
我周五把智飞生物清了，上午卖的，下午整个疫苗板块反弹了。但我调整过思路后觉得第二类股票要回避，就会顺着这个方向执行，包括之前卖掉韦尔，也是觉得它里面有基金在出货，还不如买芯片ETF更划算。结果星期五一天，芯片ETF就跑赢韦尔5%，这哪像是正常的行业龙头VS行业平均水平的关系？
除非已经跌透，否则那些持续一段时间跑输行业均值的基金重仓股，我都不想碰了。周五加仓了一些中证500基金，仓位不变，还是78%。又过去了两个月，到了收稿费的时候了。还是老规矩，给不给自愿，给多少随你高兴。这段时间算是我比较困难的时期，但征稿费的窗口都是早就定好的，我也不能故意挑着上涨的时候来收。只能说路遥知马力，患难见真情。